В то время как современная защитная тарифная политика усиливает вездесущее стремление капитала к постоянному расширению своей территории, концентрация всего неиспользуемого денежного капитала в руках банков ведет к плановой организации вывоза капитала. Связь банков с промышленностью позволяет им присоединить к предоставлению денежного капитала условие, что этот конкретный капитал будет использоваться в этой конкретной отрасли. Таким образом, вывоз капитала во всех его формах чрезвычайно ускоряется.
Под «вывозом капитала» я подразумеваю вывоз стоимости, который предназначен для выращивания прибавочной стоимости за границу. С этой точки зрения существенно, чтобы прибавочная стоимость оставалась в распоряжении внутреннего капитала. Если, например, немецкий капиталист эмигрирует в Канаду со своим капиталом, станет там производителем и никогда не вернется домой, это будет убытком для немецкого капитала, разгосударствлением капитала. Это будет не вывоз капитала, а перевод капитала, представляющий вычет из внутреннего капитала и добавление к иностранному капиталу. Только если капитал, используемый за границей, остается в распоряжении внутреннего капитала, а прибавочная стоимость, произведенная этим капиталом, может использоваться внутренними капиталистами, мы можем говорить об экспорте капитала. Затем капитал фигурирует как статья в национальном балансе, а прибавочная стоимость, производимая каждый год, как статья в национальном платежном балансе. Экспорт капитала уменьшает долю внутреннего капитала и увеличивает национальный доход на величину произведенной прибавочной стоимости.
Акционерное общество и высокоразвитая кредитная система поощряют вывоз капитала и изменяют его характер, поскольку они позволяют капиталу мигрировать из страны, отделенной от предпринимателя; В этом случае собственность остается у страны-экспортера капитала в течение гораздо более длительного времени или даже навсегда, и национализация капитала затрудняется. Там, где капитал вывозится с целью сельскохозяйственного производства, национализация обычно происходит быстрее, как это, в частности, показано на примере США.
С точки зрения страны-экспортера вывоз капитала может происходить в двух различных формах: он может мигрировать за границу либо как приносящий проценты, либо как приносящий прибыль капитал. В последней форме он может функционировать как промышленный, торговый или банковский капитал. С точки зрения страны-импортера капитала, еще одним соображением является то, какая часть прибавочной стоимости используется для выплаты процентов. Проценты, которые должны выплачиваться по ипотечным облигациям, принадлежащим иностранцам, включают отправку части земельной ренты за границу, тогда как проценты по долговым обязательствам промышленных предприятий представляют собой отток части промышленной прибыли.
По мере того как европейский капитал перешел в стадию финансового капитала, он часто в этой форме начал мигрировать за границу. Так, крупный немецкий банк открывает филиал за границей, который затем договаривается о ссуде, доходы от которой используются для строительства электростанции, а строительные работы поручаются электрической компании, которая связана с банком в стране. Или процесс может быть дополнительно упрощен, и иностранный филиал банка открывает промышленное предприятие за границей, выпускает акции у себя дома и заказывает сырье и т.д. У предприятий, связанных с материнским банком. Такие сделки достигают наибольшего размаха, когда государственные займы используются для приобретения промышленных товаров. Именно тесная связь между банковским и промышленным капиталом ответственна за быстрое развитие экспорта капитала.
Предпосылкой для вывоза капитала является изменение норм прибыли, а вывоз капитала — средство выравнивания национальных норм прибыли. Уровень прибыли зависит от органического строения капитала, т.е. От степени капиталистического развития. Чем выше он будет, тем ниже будет средняя норма прибыли. Помимо этого общего фактора, который здесь менее значим, поскольку нас интересуют товары на мировом рынке, цены на которые определяются наиболее передовыми методами производства, мы также должны учитывать некоторые более конкретные факторы. Таким образом, что касается процентной ставки, она намного выше в неразвитых капиталистических странах, в которых отсутствуют обширные кредитные и банковские возможности, чем в развитых капиталистических странах. Более того, проценты в таких странах по-прежнему включают по большей части элемент заработной платы или предпринимательской прибыли. Высокая процентная ставка является прямым стимулом к вывозу ссудного капитала. Предпринимательская прибыль также выше, потому что рабочая сила чрезвычайно дешевая, а недостаток качества компенсируется необычно долгими часами работы. Кроме того, поскольку земельная рента очень низкая или чисто номинальная, из-за большого количества свободной земли, являющейся результатом щедрости природы или насильственной экспроприации коренного населения, производственные издержки низкие. Наконец, прибыли увеличиваются за счет особых привилегий и монополий. Там, где речь идет о продуктах, для которых сам новый рынок обеспечивает выход, также реализуется очень высокая дополнительная прибыль, поскольку в этом случае товары, произведенные капиталистическими методами, вступают в конкуренцию с кустарным производством.
Но как бы ни происходил вывоз капитала, это всегда означает, что способность внешнего рынка поглощать его растет. В прошлом емкость внешних рынков была препятствием, ограничивающим объем европейской промышленной продукции, которая могла быть экспортирована. Их способность к потреблению ограничивалась излишками, которые они имели в своем естественном хозяйстве, или, во всяком случае, неразвитой производственной системой, которая не могла быстро увеличивать выпуск продукции и, тем более, быстро трансформироваться в систему производства для рынка. Поэтому понятно, что английское капиталистическое производство с его огромной универсальностью и способностью к расширению очень быстро удовлетворяло потребности вновь открывшихся рынков и даже превышало их, так что со временем в текстильной промышленности произошло перепроизводство. С другой стороны, однако, Возможности Англии потреблять специфические продукты этих недавно открытых рынков были ограничены, хотя, конечно, в количественном отношении она была намного больше, чем у других зарубежных рынков. Но решающим фактором здесь был качественный характер, потребительная стоимость продуктов, которые такие иностранные рынки могли отправлять обратно в обмен на английские товары. Поскольку речь шла о специализированных предметах роскоши, потребление в Англии было ограниченным, с другой стороны, текстильная промышленность стремилась к как можно более быстрому расширению. Однако экспорт текстильных изделий увеличил импорт колониальных товаров, предназначенных для потребления предметов роскоши, в то время как быстрое расширение текстильного производства требовало накопления прибыли с возрастающей скоростью, а не ее потребления за счет расходов на предметы роскоши. В результате каждое открытие новых иностранных рынков Англией заканчивалось кризисом, инициированным, с одной стороны, падением цен на текстильные изделия за рубежом, а с другой — падением цен на колониальные товары в Англии. Каждая история английских кризисов показывает важность этих особых причин таких кризисов.
